สารานุกรม

การฉ้อโกงสินค้า - ความหมายประวัติและตัวอย่าง -

การฉ้อโกงสินค้าโภคภัณฑ์ความพยายามที่ผิดกฎหมายใด ๆ ที่จะได้รับเงินที่เกี่ยวข้องกับสัญญาสำหรับการส่งมอบทรัพย์สินในอนาคตซึ่งท้ายที่สุดจะไม่มีการแลกเปลี่ยน การฉ้อโกงสินค้ามักเกี่ยวข้องกับทรัพย์สินที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบเช่น Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, New York Futures Exchange, MidAmerica Commodity Exchange และ Kansas City Board of Trade การฉ้อโกงสินค้าเกี่ยวข้องกับสมาชิกแลกเปลี่ยนที่ไม่ได้ลงทะเบียนกับการแลกเปลี่ยนซึ่งทำธุรกรรมโดยไม่มีจุดประสงค์ทางเศรษฐกิจนอกเหนือจากการสร้างผลกำไรให้กับสมาชิกของการแลกเปลี่ยนผู้ให้ข้อมูลที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิดแก่ลูกค้าหรือขโมยเงินของลูกค้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาหรือข้อตกลงที่บังคับใช้ตามกฎหมายโดยคู่สัญญาฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะจ่ายราคาที่แน่นอนสำหรับสินค้าที่ระบุเพื่อส่งมอบในวันที่กำหนด สินทรัพย์อาจเป็นข้าวโพดถั่วเหลืองข้าวสาลีน้ำมันปิโตรเลียมหรือก๊าซธรรมชาติจำนวนหนึ่งหรืออาจเป็นเครื่องมือทางการเงิน (สัญญาการเงินระหว่างหน่วยงาน) เช่นอนุพันธ์ด้านสภาพอากาศ (กลยุทธ์ที่อิงดัชนีเพื่อลด ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศไม่เอื้ออำนวย)

การซื้อขายล่วงหน้าในช่วงต้น

การซื้อขายล่วงหน้าสามารถโยงไปถึงยุโรปในศตวรรษที่ 18 สิ่งที่มาก่อนหน้านี้คือสัญญา "ที่จะมาถึง" นี่เป็นเพียงสัญญาการซื้อสินค้าเมื่อมาถึง ตัวอย่างเช่นสินค้าทางเรือมักถูกขายก่อนที่จะมาถึงท่าเรือแบบ“ ไปถึง” สัญญาที่จะมาถึงนี้เติมเต็มความต้องการที่สำคัญในการค้าธัญพืชในสหรัฐอเมริกาซึ่งขยายตัวอย่างรวดเร็วในช่วงศตวรรษที่ 19 ราคาธัญพืชในช่วงแรกของการพัฒนาของอเมริกาอยู่ภายใต้วัฏจักรของการเติบโตอย่างไม่มีที่สิ้นสุด ในตอนท้ายของปีการเพาะปลูกเกษตรกรจะท่วมตลาดด้วยเมล็ดพืชและราคาจะลดลงอย่างมาก จากนั้นเมล็ดพืชจะถูกทิ้งให้เน่าเสียหรือไม่ก็ถูกเททิ้งเนื่องจากราคาต่ำลงจนการขนส่งออกสู่ตลาดกลายเป็นเรื่องที่สูญเสียไป ต่อมาในปีการเพาะปลูกการขาดแคลนจะพัฒนาขึ้นและราคาจะสูงขึ้นอย่างมากเมื่อพวกเขาลดลง

ดังนั้นผู้ซื้อและผู้ขายจึงพยายามจัดหาให้ตามความต้องการของพวกเขาโดยการทำสัญญาในการส่งมอบปริมาณและเกรดของเมล็ดพืชในราคาและวันที่ส่งมอบตามที่ตกลงกันในอนาคตขึ้นอยู่กับว่าจะต้องใช้เมล็ดข้าวเมื่อใดและมีให้เมื่อใด สิ่งนี้ทำได้ผ่านสัญญาที่จะมาถึงหรือส่งต่อ ในไม่ช้าก็มีการพัฒนาแนวปฏิบัติโดยสัญญาที่จะมาถึงเหล่านี้ซื้อและขายด้วยตัวเองโดยคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด

เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่ก็ไม่มีการหลอกลวงใหม่สำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ในช่วงทศวรรษที่ 1880“ ร้านขายถัง” รูปแบบแรกของการฉ้อโกงสินค้าปรากฏขึ้น ร้านขายถังคือสถานประกอบการที่สามารถเดิมพันในราคาปัจจุบันสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ การเดิมพันจะไม่ดำเนินการเป็นสัญญาในการแลกเปลี่ยนใด ๆ แต่จะวางไว้ในหนังสือของร้านขายถังเช่นเดียวกับที่เจ้ามือรับแทงซึ่งชดเชยการเดิมพันด้วยทรัพยากรของตนเอง ทรัพยากรดังกล่าวมักขาดแคลนอย่างน่าเศร้าดังที่พบโดยผู้ที่ประสบความสำเร็จเมื่อพวกเขามารวบรวมเงินที่ได้มา

คณะกรรมการการค้าของชิคาโกพยายามที่จะหยุดร้านขายถังโดยตัดการเข้าถึงใบเสนอราคาของตลาดซึ่งการดำเนินงานของร้านขายถังขึ้นอยู่กับการดำเนินงานทั้งหมด อย่างไรก็ตามร้านขายถังยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องอันเป็นผลมาจากการแข่งขันจากการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ที่ทำให้ร้านขายถังได้รับใบเสนอราคาในตลาด รัฐพยายามที่จะผ่านกฎหมายที่ควบคุมร้านขายถัง ภายในปีพ. ศ. 2465 เป็นที่ชัดเจนว่าทั้งแนวทางการกำกับดูแลตนเองของการแลกเปลี่ยนผ่านกฎหรือกฎหมายของรัฐจะกำจัดหรือลดทอนร้านขายถังที่ฉ้อโกง ดังนั้นในปีพ. ศ. 2465 สภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาจึงออกกฎหมายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าธัญพืชและในปีพ. ศ. 2479 สภาคองเกรสได้ออกกฎหมายเพิ่มเติมเพื่อป้องกันการหลอกลวงและการฉ้อโกงในตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ในปีพ. ศ. 2517 สภาคองเกรสได้โอนอำนาจในการควบคุมตลาดล่วงหน้าจากกระทรวงเกษตรของสหรัฐอเมริกาไปยังหน่วยงานอิสระที่สร้างขึ้นใหม่คือ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) CFTC ยังคงดำเนินการตามกฎระเบียบของการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าผ่านการควบคุมตนเองโดยมีการกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง CFTC สร้างส่วนบังคับใช้กับสมาชิกแลกเปลี่ยนการลงโทษที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมหลอกลวงหรือฉ้อโกง

CTFC และการฉ้อโกง

คดีฉ้อโกงที่ไม่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกแรกของ CFTC เกี่ยวข้องกับ American International Trading Company (AITC) ซึ่งเป็น บริษัท ในลอสแองเจลิส ในปี 1970 บริษัท ได้เสนอโปรแกรมบัญชีที่มีการจัดการสำหรับการซื้อขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์และต้องใช้เงินลงทุนเพียง $ 2,000 AITC สัญญาว่าจะให้ผลกำไรแก่นักเก็งกำไรและรับประกันกับลูกค้าว่าจะไม่สูญเสียมากกว่าที่ลงทุนไป นั่นคือลูกค้าจะไม่อยู่ภายใต้การเรียกมาร์จิ้น โปรแกรมนี้ได้รับการโฆษณาอย่างกว้างขวางในลอสแองเจลิส บุคคลที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนของ AITC ถึงกับจัดรายการโทรทัศน์ทางสถานีออกอากาศทางการเงินในลอสแองเจลิสซึ่งหนึ่งในดารารับเชิญคือแจ็คซาเวจซึ่งทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาของ AITC

CFTC ตั้งข้อหาว่า Savage และ AITC ดำเนินโครงการเพื่อโกงและฉ้อโกงลูกค้า วิธีหนึ่งคือการขายล้าง ที่ปรึกษา AITC ป้อนคำสั่งซื้อและขายตรงข้ามสำหรับลูกค้า AITC ซึ่งไม่มีผลใด ๆ นอกจากสร้างค่าคอมมิชชั่นให้กับ AITC นอกจากนี้ยังถูกตั้งข้อหาว่าที่ปรึกษา AITC และ Savage เข้าสู่การซื้อขายล่วงหน้าสำหรับลูกค้าที่อยู่บนพื้นของ MidAmerica Exchange ในลักษณะที่อนุญาตให้ Savage ทำกำไรจำนวนมากเพื่อสร้างความเสียหายให้กับลูกค้า AITC AITC ถูกเรียกเก็บเงินเพิ่มเติมจากการทำธุรกรรม "Robin Hood" ชุดหนึ่งซึ่งมีการจัดสรรด้านกำไรของการซื้อขายชดเชยให้กับลูกค้าที่ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงต่ำกว่าศูนย์ทำให้ AITC ต้องดำเนินการตามการเรียกมาร์จิ้น ด้านที่ไม่แสวงหาผลกำไรของการซื้อขายเหล่านั้นอยู่ในบัญชีของลูกค้า AITC ที่มียอดคงเหลือเป็นบวกการซื้อขายนี้โอนเงินจากลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพด้วยยอดคงเหลือในเชิงบวกไปยังลูกค้าที่มียอดคงเหลือติดลบ

CFTC ได้รับการบรรเทาโดยคำสั่งห้ามและการลงโทษทางปกครองต่อที่ปรึกษา AITC, Savage และอื่น ๆ AITC ถูกปิดตัวลงและมีการกำหนดโทษทางแพ่งจำนวน 250,000 ดอลลาร์โดยได้รับความยินยอมแม้ว่าจะไม่มีการเรียกเก็บเงินก็ตาม Savage ได้ยื่นอุทธรณ์คำสั่งของ CFTC แม้ว่าเขาจะประสบความสำเร็จในบางประเด็น แต่คำสั่งห้ามก็ได้รับการยืนยันในแง่อื่น ๆ

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found