วงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัย (HELOC)เป็นเงินกู้ประเภทหนึ่งที่ใช้ส่วนของผู้กู้ในบ้านเป็นหลักประกัน ในวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัย (HELOC) ผู้ให้กู้ตกลงที่จะให้เงินจำนวนหนึ่งแก่ผู้กู้ภายในระยะเวลาที่กำหนดจำนวนเงินขึ้นอยู่กับจำนวนส่วนของผู้กู้ที่มีอยู่ในบ้าน
HELOC แตกต่างจากสินเชื่อเพื่อการซื้อบ้านทั่วไปตรงที่ผู้กู้ไม่ได้รับผลรวมทั้งหมดไว้ข้างหน้า แต่ได้รับการขยายวงเงินเครดิตจากที่เขาสามารถถอนเงินได้ตราบเท่าที่ยอดรวมไม่เกินวงเงินสินเชื่อที่ให้ไว้ ในบางประเด็น HELOC จะมีลักษณะคล้ายกับบัตรเครดิต แต่เครดิตจะได้รับการสนับสนุนจากส่วนที่อยู่อาศัยของผู้กู้ ด้วยเหตุนี้ขีด จำกัด ที่ให้มักจะใหญ่กว่าบัตรเครดิตมาก
ผู้กู้จะจ่ายคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยซึ่งโดยปกติจะเป็นอัตราผันแปรตามดัชนีเช่นอัตราเงินของรัฐบาลกลาง (อัตราที่ธนาคารให้ยืมเงินซึ่งกันและกันในชั่วข้ามคืน) บวกส่วนต่างที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บ เนื่องจากหลักประกันอ้างอิงใน HELOC คือบ้านการไม่ชำระคืนเงินกู้อาจส่งผลให้ถูกยึดทรัพย์สิน
HELOC ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงก่อนวิกฤตการเงินปี 2550–08 การใช้ประโยชน์จากราคาบ้านที่เพิ่มขึ้นซึ่งทำให้มีส่วนของผู้ถือหุ้นที่รวดเร็วซึ่งสามารถใช้เป็นหลักประกันได้หลายครัวเรือนจึงเปิด HELOCs เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการปรับปรุงบ้านการซื้อรถใหม่และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ อีกมากมาย
วิกฤตการเงินและภาวะถดถอยครั้งใหญ่ที่ตามมาทำให้ราคาบ้านลดลงอย่างมากและกวาดล้างส่วนของเจ้าของบ้านที่มีอยู่ส่วนใหญ่ เป็นผลให้ผู้ให้กู้บ้านรายใหญ่แช่แข็งระงับหรือ จำกัด HELOC ที่พวกเขาเคยขยายให้กับผู้กู้ก่อนหน้านี้
Peter Bondarenko